HAMMERSMITH WEEKLY REPORT November 10, 2018HAMMERSMITH WEEKLY REPORT November 10, 2018

SECTION 1:  US FEED GRAINS and VEGETABLE AND ANIMAL PROTEIN

 

รายงาน USDA WASDE  ได้สร้างความประหลาดใจในสัปดาห์นี้ : เพิ่มสต๊อกข้าวโพดจีนผลผลิตต่อพื้นที่เพราะปลูกลดลงทั้งข้าวโพดและถั่วเหลืองในอเมริกา สต๊อกคงเหลือของทั้งข้าวโพดถั่วเหลืองและ     ข้าวสาลีที่มีปริมาณมาก

ด้านราคาสินค้าล่วงหน้าของอเมริกา ไม่มีการเปลี่ยนแปลงของข้าวโพดและถั่วเหลือง ขณะที่กากถั่วเหลืองราคาปรับลงลด 5 ดอลลาร์ต่อตัน , ข้าวสาลีปรับลดลง 5.7 ดอลลาร์ต่อตัน

มีรายงานการค้าระหว่างจีนและอเมริกา อาจจะช่วยสนับสนุนราคาของถั่วเหลือง ตามที่ตลาดหวังไว้สำหรับการค้า การค้ายังรู้สึกว่าผลผลิตต่อพื้นที่เพาะปลูกของถั่วเหลืองอาจจะลดลงระหว่างตัวเลขของ USDA

ข้าวโพดค่อนข้างเรียบมากในสัปดาห์นี้ รายงาน WASDE ไม่ได้มีผลกระทบมากนัก และรายงานประจำชาติเกี่ยวกับผลผลิตข้าวโพดของฝรั่งเศสและยูเครนค่อนข้างดี ด้านการส่งออกข้าวโพดอเมริกา ไม่ได้เพิ่มขึ้นตามที่ USDA คาดหวังไว้ ซึ่งเป็นช่วงตลาดข้าวโพดอเมริกา ควรจะเป็นเจ้าตลาดของประเทศที่นำเข้าข้าวโพด ความคาดหวังของยูเครนคือมีผลผลิตข้าวโพดที่ดี ข้าวโพดอเมริกาจะกลับมาและต้องต่อสู้กับแถบทะเลดำสำหรับธุรกิจตะวันออกกลาง และ แอฟริกาเหนือ

ราคาข้าวสาลีปรับลดลงเล็กน้อย สาเหตุหลักมาจากการที่มียอดส่งออกน้อยและความกังวลเกี่ยวกับผลผลิตข้าวสาลีทางแถบทะเลดำที่ดี อย่างไรก็ตามผู้เชี่ยวชาญรู้สึกว่า USDA ประมาณการสูงเกินไปเกี่ยวกับธุรกิจการส่งออกข้าวสาลีจากบางแหล่งกำเนิด ดังนั้นยังมีความหวังว่า ยอดการส่งออกข้าวสาลีและอเมริกาจะไปถึงเป้าหมายของ USDA

ด้านราคาในอีก 2-3 สัปดาห์อย่างหน้าเป็นช่วงที่ไม่ค่อยมีการเคลื่อนไหวมากนัก สำหรับตลาดสินค้าธัญพืชในเดือน พ.ย. และ ธ.ค.   

 

SECTION 2 : FISHMEAL COMMENTS AND PRICES: PERUVIAN

ราคาปลาป่นในเปรูปรับลดลง เล็กน้อย โดยอาจมีสาเหตุมาจาก ที่ไม่มีผู้ซื้อและมีผู้ขายน้อยรายเนื่องจากรอที่จะดูว่าจะเกิดอะไรขึ้นกับโควต้าการจับปลารอบถัดไปผู้ค้าบางส่วนบอกว่า การประกาศโควตารอบใหม่ จะทำให้เห็นการจับปลาเริ่มขึ้น ในต้นสัปดาห์หน้า   รายงานระบุว่าสต๊อกปลาป่น ในปัจจุบัน      ล๊อตสุดท้าย ได้ขายไปแล้ว และโกดังก็ว่างเปล่า- ล๊อตสุดท้ายเพิ่งได้ถูกจัดส่งไป

MSI-Ceres บอกว่า ผู้ซื้อในจีนอาจจะต้องการธุรกิจใหม่ ไม่ส่งสินค้าจนกระทั่งกลางเดือนมกราคม เพื่อที่จะได้ไม่ไปถึงจีนในช่วงตรุษจีน และเผชิญหน้ากับของถึงท่าล่าช้า และ ค่า Demurrage จีนในปัจจุบัน นำเข้าปลาป่นจากทุกแหล่งกำเนิดประมาณ 1.2 ล้านตัน เมื่อสิ้นเดือนกันยายน ซึ่งลดลงประมาณ 11% จากปีที่แล้ว  สินค้าจากเปรูคิดเป็น 56% ของการนำเข้าปลาป่นของจีน ส่วนที่เหลือนำเข้าจากแหล่งกำเนิดอื่นๆ อีก 19 แหล่ง

การส่งออกปลาป่นของเปรูเมื่อสิ้นเดือนตุลาคมมีปริมาณต่ำกว่า 950,000ตัน โดย 770,000 ตัน ส่งไปจีน  และอีก  110,000 ตันไปยังประเทศในเอเชีย ปริมาณตัวเลขนี้สามารถบอกได้ว่าธุรกิจปลาป่นนี้ทำสำเร็จที่ไหน

SECTION 1 : US FEED GRAINS and VEGETABLE AND ANIMAL PROTEIN

The USDA WASDE (World Agricultural Supply and Demand Estimates) report did hold a few surprises this week: increased China corn stocks, lower US corn yields, lower US soybean yields, higher world ending stocks for all corn, soybeans and wheat.

From a US futures point of view there was no change in corn or soybean prices on the week while soymeal slipped lower by about USD 5 m/t and wheat prices move USD 5 to 7 m/t lower.

The report of trade talks between China and the US probably gave soybean prices support as the market hopes for a trade solution. There seem to be some positive rumors on the China situation sneaking out of Washington. The trade also seemed to feel that soybean crop yields will probably be even lower than the USDA numbers in the WASDE and this too help to keep soybean prices from moving lower.

Corn was very quiet on the week. The WASDE didn't seem to have much effect and international reports on corn crops from both France and the Ukraine were quite positive. On the more negative side of things, US corn exports are not up where the USDA is hoping to see them, and this is the time when US corn should own the market in many corn importing countries. With the Ukraine expected to have a very good corn crop, US corn will be back having to fight the Black Sea for business in the Middle East and North Africa. 

Wheat price slipped lower mainly due to low exports and worries that very good Black Sea wheat crops will once again make exports tough for US wheat. However, some expert do feel that the USDA is overestimating the wheat export business from some origins – so there is still hope that US wheat exports will hit the USDA target.

As to prices, the next few weeks are the doldrums of the grain market with never too much happening in November and December to get markets too excited. Of course, after saying that, I will probably be proven wrong.

 

SECTION 2 : FISHMEAL COMMENTS AND PRICES: PERUVIAN

Fishmeal prices in Peru were quoted a little lower this week – probably slipped a little as there are no buyers and few sellers as we all wait to find out what will happen with the next fishing quota. Some of the trade folks are saying that a quick announcement of the quota could see fishing start early next week. I guess all the fishing boats are sitting there with their motors revved up and fishing nets in hand.

Reports say that the very last of the current fishmeal stocks have been sold and the warehouses are all but empty –just the last few lots still to ship.

MSI-Ceres was mentioning this week that buyers in China will probably want new business not shipped until mid-January so that arrivals in China don't bump into Chinese New Year and face discharge delays and demurrage. China's current fishmeal imports from all origins are reported by officials to be at about 1.2 million m/t at the end of September which is down by about 11% on the previous year. Shipments from Peru represent 56% of China's fishmeal imports with the balance of imports coming from 19 different origins.

Peru's fishmeal exports to the end of October are just under 950,000 m/t with 770,000 m/t going to China and another 110,000 m/t to Asian destinations. These numbers certainly tell you where all the fishmeal business is being done.

 

Top